银行区块链一线调研：金融同行建立联盟链供应链融资凭证确权

现在区块链如火如荼，银行也开始研究区块链在金融方面的应用，并提出了自己的技术路线。

近日，21世纪经济报道记者发现，多家银行业金融机构纷纷采用联盟链作为区块链的发展路径。

平安银行、微众银行等机构发起或参与了区块链联盟。 21世纪经济报道记者了解到，股份制商业银行也在筹划开展区块链应用研究。

与动辄“颠覆”金融货币体系的豪言壮语相比，银行对区块链的布局更加谨慎，更贴近实际。

银行业金融机构不约而同地选择金融机构或大型企业作为区块链联盟的核心节点，并将区块链应用仅限于机构用户，不向个人消费者开放。

21世纪经济报道记者调研发现，一个共同点是，银行业金融机构仅将区块链作为信息传递工具，并不传递金融资产价值，金融资产仍需线下结算。

建立联盟链成为普遍选择

银行一致选择以联盟链作为区块链的发展路径。

目前，国内已经成立了两家区块链联盟链合作组织联盟链的典型代表为比特币，一家在南方，一家在北方，分别位于深圳和北京。

金融区块链合作联盟（深圳）5月31日在深圳成立，成员包括微众银行、平安银行、招银网络、恒生电子、京东金融、腾讯、华为、银联科技、深圳金融信息服务等31家企业或组织协会。

此前4月，中国账本基础协议联盟（China Ledger Alliance）在京成立。 该联盟包括中证机构间报价系统、北京智能卡技术研究院、浙江股权交易中心、深圳招商前线等11个成员。 海上金融资产交易中心、厦门国际金融资产交易中心、乐视金融、万向区块链实验室等。

相比之下，金融区块链合作联盟（深圳）主要由银行等金融机构或金融服务提供商组成； ChinaLedger联盟主要由互联网机构和证券机构组成。

国际上，金融区块链联盟R3于2015年9月成立，全球已有40多家金融机构加入。 目前只有中国平安加入。

区块链应用一般分为三个层次：私有链、联盟链和公有链。

其中，私有链为公司或组织内部使用，目前尚无典型案例； 公链以比特币为代表，对所有个人或机构用户开放； 联盟链介于私有链和公有链之间，大部分金融机构以联盟链为发展路径，共同开发区块链应用技术。

“区块链去中心化意味着技术去中心化，但业务还是要有一个中心。区块链作为一种技术，并没有改变商业的本质。” 某股份制行业互联网金融项目负责人表示，可以利用机构区块链对现有系统架构进行改造。 虽然传统技术也可以做到，但区块链在某些领域效率更高。

金融间交易和清算

从联盟链的逻辑延伸来看，目前区块链的应用，金融同行之间的交易和清算将是一个方向。

《金融区块链合作联盟（深圳）》（以下简称“金盟”）以非营利性研究平台为目标，所有参与者均为持牌金融机构或金融信息系统服务商。制定联盟链标准、研究应用场景等，推动区块链技术在金融行业的应用。” 微众银行首席信息官马志涛告诉21世纪经济报道记者。

相比之下，R3联盟采用的是会员费制，每个会员组织每年需要缴纳数十万美元的会员费。

马志涛解释说，金链联盟期望基于区块链技术交易理财产品、票据等金融资产。 目前的思路是，基于区块链的金融资产交易，只会将金融机构上链，以联盟链的形式运作，暂时不会将消费终端用户上链。

“金融机构之间的业务合作需要依赖日常清算和对账，而区块链技术可以实现实时高效地完成清算和对账工作。” 马志涛说。 过去，金融同行要一个接一个。 区块链就像一条高速公路。 每个金融机构只需要开一条小路连接高速，路就过去了。 事实证明，未来可以实时进行一些T+1的金融交易，提高交易效率。

例如，马志涛表示，微众银行目前有20多家合作银行。 如果未来扩展到数百家银行，数据交换和清算对账的工作将异常复杂。 如果使用区块链技术，合作银行将能够实时收到确认的贷款信息，免去依赖日终对账单进行清算对账的繁重工作； 虽然现在的技术也可以做到，但区块链技术有望进一步提高效率。

马志涛透露，金融区块链合作联盟将以联盟链为云服务，预计将于今年6月底部署在腾讯云上发布。

“我们的初步设想是参照Linux、Apache等开源软件社区的模式来管理联盟链，由核心成员组织和推动联盟链内项目代码的维护。” 马志涛说。

供应链金融交易凭证

区块链的另一个应用场景是供应链金融。

21世纪经济报道记者了解到，股份制商业银行正计划研究可用于供应链金融的区块链标准。

其思路是在基于区块链的供应链金融中，将商业银行、核心企业和保理公司加入区块链，作为区块链网络结构的中心节点； 核心供应链企业周围的供应商作为区块链用户。

“区块链可以用在供应链金融中，用于应付账款和订单的确认。因为区块链的特点是公平，但又不失保密性和不可否认性。” 上述券商表示。

他表示，商业银行的作用，除了为区块链用户提供资金外，还可以利用银行自身的专业和风控优势，提供风控和标准，比如为核心企业提供风控和准入标准，定义字段，术语。

其中，区块链发行的不是电子货币，而是一种支付承诺。 付款承诺的真实性由区块链决定，区块链的使用者——保理公司、中小银行等将按照承诺的时间向保理公司转账付款。

“建立区块链网络后，银行可以引入优质企业，组成区块链联盟。银行制定风控标准，在区块链上生成交易凭证，可以交易、转让，具有很强的金融属性。”

“商业银行已经做出大额支付承诺；中小微企业支付承诺不一。” 中小企业的融资成本。 因为区块链是一个开放的市场，风险有量化标准，核心企业的交易规模和产品类别都是公开的。 企业数据量化、标准化，融资成本将降低。

21世纪经济报道记者调研发现，一个共同点是，银行业金融机构仅将区块链作为信息传递工具，并不传递金融资产价值，金融资产仍需线下结算。

“资金不走区块链，都是走区块链外的。但确认哪家公司有权享受远期付款，是在区块链上做的。” 那人说。

公链的逻辑悖论

尽管比特币等如火如荼，但21世纪经济报道记者在调研中发现，银行业人士并不看好公链的应用。

“公链的问题在于参与者太多，用户不知道交易对手是谁，因此公链需要建立复杂的认证机制。” 某科技银行技术部负责人表示。

由于区块链上的每笔交易都需要经过半数以上节点的验证，随着节点用户数量的增加，每次验证的时间变长，导致在公链上花费的时间变长，进而抑制公链事实上。 场景中的高频快速应用。 这已经成为公链的一个逻辑悖论。

例如联盟链的典型代表为比特币，该人士表示，目前真正发展起来的只有比特币。 比特币现在在全球拥有3000多个节点。

其认为，在目前国内的高频交易场景下，公链很难推开。 区块链的实施需要一个去中心化的联盟。

一位股市人士也认为，对于大额交易，区块链无法实现随时随地的交易。 “如果区块链中的节点太少，某个节点坏了，区块链将无法运行；如果节点太多，坏掉的节点可以绕过，但整个过程会耗费大量时间。时间。”

看好公链，就是电子货币。

中国人民银行在今年1月的“中国人民银行数字货币研讨会”上表示，将研究数字货币的多场景应用，力争尽快推出央行发行的数字货币。

“区块链改变了货币的性质，但并未完全改变。” 前述交易所人士认为，采用“挖矿”的方式，币种将回归到最初的商品币阶段。 目前的世界货币体系是信用货币，背后是国家和政府的信用。